Capital de trabajo 

¿Qué es el Capital de Trabajo? 

El capital de trabajo es la cantidad necesaria de recursos para una empresa o 

institución financiera para realizar sus operaciones con normalidad. Es decir, los 

activos para que una compañía, sea capaz de hacer sus funciones y actividades a corto 

plazo. 

El capital de trabajo muestra el equilibrio que tiene una empresa de activos y pasivos 

(deudas o compromisos de pago) por ende mostrando si tiene lo suficiente para 

operar, antes que obtener ganancia en sí. De esta manera se sabe si es necesario 

aumentar el capital para poder seguir haciendo su tarea como negocio.

Capital de trabajo neto. 

El capital de trabajo neto es la diferencia entre los activos corrientes de una empresa, 

tales como el efectivo, cuentas por cobrar (facturas no pagadas por los clientes) e 

inventarios de materias primas y productos terminados, y sus pasivos corrientes, como 

las cuentas por pagar. 

El capital de trabajo neto es una medida tanto de la eficiencia operativa de una 

empresa como de su salud financiera a corto plazo. Si los activos corrientes de una 

empresa no exceden sus pasivos corrientes, entonces puede haber problemas para 

pagar a los acreedores, o incluso puede quebrar. 

La mayoría de los proyectos requieren una inversión en capital de trabajo, lo cual 

reduce el flujo de efectivo, pero el efectivo también se reducirá si el dinero se 

recolecta demasiado lentamente o si los volúmenes de ventas comienzan a disminuir, 

lo cual provocará una caída en las cuentas por cobrar. 

Las compañías que utilizan el capital de trabajo de manera ineficiente pueden 

aumentar el flujo de efectivo exprimiendo a los proveedores y a los clientes. 

¿Cómo se calcula? 

Para calcular el capital de trabajo neto, se utilizan los activos corrientes y los pasivos 

corrientes en la siguiente fórmula: 

Capital de trabajo neto = Activos corrientes -Pasivos corrientes. Por lo tanto: 

Capital de trabajo neto = Efectivo y equivalentes de efectivo + Inversiones negociables 

+ Cuentas por cobrar comerciales + Inventario - Cuentas por pagar comerciales -

Gastos acumulados. 

La fórmula de capital de trabajo neto se utiliza para determinar la disponibilidad de los 

activos líquidos de una empresa al restar sus pasivos corrientes. 

Los activos corrientes son los activos que estarán disponibles en un plazo no mayor de 

12 meses. Los pasivos corrientes son los pasivos que vencen dentro del período de 12 

meses. 

Si la cifra del capital de trabajo neto es sustancialmente positiva, indica que los fondos 

disponibles a corto plazo de los activos corrientes son más que suficientes para pagar 

los pasivos corrientes a medida que se venzan los pagos. 

Si la cifra es sustancialmente negativa, es posible que la empresa no tenga suficientes

fondos disponibles para pagar sus obligaciones corrientes y que pueda estar en peligro

de quiebra.